Zinseszins entsteht, wenn die Zinsen aus einer Periode in der nächsten Periode mitverzinst werden. Du verdienst also nicht nur auf dein Kapital Zinsen, sondern auch auf die Zinsen von gestern.

Wie wird Zinseszins berechnet?

Mit der Formel Endkapital = Startkapital × (1 + Zinssatz) hoch Jahre. 10.000 € bei 7 % über 30 Jahre ergeben rund 76.000 €, also fast das Achtfache.

Warum ist früh anfangen so wichtig?

Weil der Effekt exponentiell ist. Die letzten zehn Jahre tragen den größten Teil zum Endwert bei. Wer zehn Jahre später startet, holt das selbst mit doppelter Sparrate kaum noch auf.

Wo bekomme ich Zinseszins in der Praxis?

Bei thesaurierenden ETFs automatisch, weil Erträge wieder angelegt werden. Bei Tagesgeld und Festgeld mit Zinsgutschrift, wenn du die Zinsen liegen lässt. Bei ausschüttenden ETFs nur, wenn du die Ausschüttungen selbst reinvestierst.

Zinseszins einfach erklärt: Formel, Beispiele, Rechner

Zinseszins ist Zinsen auf Zinsen. Klingt simpel, ist aber der Grund, warum früh anfangen so viel mehr bringt als später aufholen. Mit konkreten Zahlen.

1. Die Grundidee in einem Satz

Zinseszins entsteht, wenn die Zinsen aus einer Periode in der nächsten Periode mitverzinst werden.

Beispiel: du legst 1.000 € an, bekommst 5 % im Jahr. Nach Jahr 1 hast du 1.050 €. In Jahr 2 bekommst du nicht 5 % auf die ursprünglichen 1.000 €, sondern auf 1.050 €. Das sind 52,50 € statt 50 €.

Klingt nach 2,50 € Unterschied. Über 30 Jahre ist es nicht mehr klein. Die 1.000 € werden bei 5 % einfacher Verzinsung zu 2.500 €. Mit Zinseszins zu 4.322 €. Fast das Doppelte.

2. Die Formel

Du musst sie nicht auswendig können, aber sie ist hilfreich:

Endkapital = Startkapital × (1 + Zinssatz) ^ Jahre

Konkret: 10.000 € bei 7 % über 30 Jahre.

10.000 × (1,07)³⁰ = 76.123 €

Aus 10.000 € werden über 30 Jahre rund 76.000 €, also fast das Achtfache. Ohne dass du einen Cent dazugelegt hast.

Mit monatlichen Sparraten wird die Formel länger, aber das Prinzip bleibt: jeder Euro bleibt arbeiten. Spar dir das Rechnen, der Zinseszinsrechner macht das in Sekunden für jede Variante.

3. Warum Zeit wichtiger ist als Höhe

Hier wird der Effekt brutal anschaulich. Drei Sparer, alle bekommen 7 % pro Jahr (durchschnittliche Aktienmarktrendite), alle hören mit 65 auf.

Sparer	Sparrate	Sparzeit	Eingezahlt	Endkapital
Anna, startet mit 25	200 € / Monat	40 Jahre	96.000 €	525.000 €
Ben, startet mit 35	300 € / Monat	30 Jahre	108.000 €	366.000 €
Carla, startet mit 45	500 € / Monat	20 Jahre	120.000 €	262.000 €

Carla zahlt am meisten ein und endet am wenigsten. Anna zahlt am wenigsten ein und endet ganz vorn. Der einzige Unterschied: Anna hatte mehr Zeit.

Das ist die unromantische Wahrheit beim Vermögensaufbau. Wer mit 25 statt 35 anfängt, hat im Alter oft das Doppelte, selbst mit deutlich kleineren monatlichen Raten. Aufholen wird mit jedem verlorenen Jahr teurer und irgendwann praktisch unmöglich.

4. Was 1 Prozentpunkt Rendite ausmacht

Klingt klein, ist es nicht. 30 Jahre, 200 € im Monat, kein Startkapital:

Rendite p.a.	Endkapital nach 30 Jahren
3 %	116.547 €
5 %	166.452 €
7 %	243.994 €
8 %	298.072 €

Zwischen 5 und 7 % liegen rund 77.000 € Differenz, ohne dass du eine Mark mehr eingezahlt hast. Genau diese Differenz ist der Grund, warum Kostenquoten bei ETFs so wichtig sind. Ein Fonds mit 1,5 % TER frisst über 30 Jahre so viel Endkapital, dass es sich nicht durch bessere Auswahl wieder hereinholen lässt.

Die Mathematik bevorzugt die Geduldigen mit niedrigen Kosten. Mehr dazu im Ratgeber Was kostet ein ETF-Sparplan wirklich?.

5. Wo du Zinseszins in der Praxis kriegst

Drei realistische Wege, sortiert nach Rendite:

Aktien-ETFs (thesaurierend). Erträge werden automatisch reinvestiert, langfristig 5–7 % real pro Jahr. Stärkster Zinseszinseffekt. Praktisch der Standard für den Vermögensaufbau, siehe ETF-Sparplan-Guide.
Tagesgeld und Festgeld. Zinsen werden auf das Konto gutgeschrieben und in der Folgeperiode mitverzinst. Aktuell 2–3,5 %, also ungefähr Inflationsausgleich. Mehr dazu im Tagesgeld-vs-Festgeld-Vergleich.
Geldmarkt-ETFs. Kombinieren Tagesgeld-ähnliche Sicherheit mit automatischer Reinvestition. Aktuell rund 3 %, je nach Leitzins.

Was nicht hilft: ausschüttende ETFs, bei denen du die Dividenden nicht selbst reinvestierst. Dann ist es einfache Verzinsung, kein Zinseszins. Und Bargeld unterm Kopfkissen sowieso nicht, da arbeitet die Inflation in die andere Richtung.

6. Was das praktisch heißt

Zwei Dinge:

Heute anfangen, nicht morgen. Jedes Jahr Verzögerung kostet überproportional. Die ersten Jahre fühlen sich klein an, die letzten Jahre tragen den größten Teil zum Endwert bei. Das ist gerade der Punkt.
Lange dabeibleiben. Zinseszins ist exponentiell, der Hockeystick kommt erst spät. Wer nach 5 Jahren rausgeht, sieht fast nichts. Wer nach 30 Jahren noch drinsitzt, ernten die richtige Kurve.

Nicht spektakulär, nicht sexy, funktioniert aber. Spiel selbst mit Sparrate und Laufzeit im Zinseszinsrechner und schau, was passiert, wenn du 5 Jahre früher anfängst.