Altersvorsorgedepot: Die neue staatlich geförderte Altersvorsorge

Am 27. März 2026 hat der Bundestag das Altersvorsorgedepot beschlossen. Es ist der Nachfolger der Riester-Rente und geht am 1. Januar 2027 an den Start, sofern der Bundesrat am 24. April 2026 zustimmt.

Die Grundidee: Du investierst monatlich in ein spezielles Depot, der Staat legt über Zulagen und Steuervorteile drauf. Das Geld fließt in ETFs und Fonds statt in klassische Versicherungsprodukte. Keine Beitragsgarantie, dafür echte Kapitalmarktrendite.

Genau das hat Riester kaputt gemacht. Die Beitragsgarantie zwang Anbieter, extrem konservativ und teuer zu investieren. Das Altersvorsorgedepot verzichtet bewusst darauf. Langfristiges Wachstum am Aktienmarkt statt garantierte Mittelmäßigkeit.

Die Steuerregeln sind der größte Vorteil des Altersvorsorgedepots. Während der Ansparphase zahlst du auf Gewinne im Depot keine Steuern. Weder Abgeltungssteuer noch Vorabpauschale oder Soli. Dein gesamtes Kapital bleibt investiert und arbeitet für dich.

Klingt erst mal nach einem schlechten Deal. Ist es aber nicht. Dein Steuersatz im Alter ist fast immer niedriger als während des Berufslebens. Du schiebst die Steuer in eine Phase, in der du weniger zahlst.

Die Förderung funktioniert über ein gestaffeltes Zulagensystem. Je mehr du einzahlst, desto mehr legt der Staat drauf, bis zur Obergrenze von 540€ pro Jahr.

Für Familien ist die Kinderzulage besonders relevant. Schon mit 25€ im Monat pro Elternteil sicherst du 300€ pro Kind. Bei zwei Kindern sind das 600€ extra, nur durch den Mindestbeitrag.

150€ im Monat. Das sind 1.800€ im Jahr, und damit schöpfst du die komplette Grundzulage von 540€ aus. Weniger verschenkt Förderung, mehr bringt keine zusätzlichen Zulagen.

150€ ist der Sweet Spot. Die Förderquote ist mit 30% noch hoch, und du nimmst die volle Grundzulage mit. Ab 150€ gibt es keinen zusätzlichen Zuschuss mehr.

Trotzdem kann es sich lohnen, mehr einzuzahlen. Das Maximum liegt bei 570€ im Monat (6.840€/Jahr). Alles bis dahin wächst steuerfrei. Das ist ein echter Vorteil gegenüber einem normalen Depot, wo du Vorabpauschale und später Abgeltungssteuer zahlst.

Berechne dein individuelles Szenario mit dem Altersvorsorgedepot-Rechner.

Riester ist ab 2027 für Neuabschlüsse geschlossen. Neue Verträge und Zulagen gibt es nicht mehr. Das Altersvorsorgedepot übernimmt komplett.

Ob ein Wechsel lohnt, hängt vom bestehenden Vertrag ab. Teure Riester-Versicherungen mit 2%+ Kosten? Wechseln. Günstiger Fondssparplan, der gut läuft? Kann sich lohnen zu behalten. Vergleich die jährlichen Kosten.

Im Altersvorsorgedepot darfst du in ETFs, Fonds und Anleihen investieren, solange sie in die SRRI-Risikoklassen 1 bis 5 fallen. Die meisten gängigen Welt-ETFs erfüllen das.

Nicht erlaubt: Einzelaktien, Zertifikate und Krypto. Bewusste Einschränkung, damit die Altersvorsorge breit diversifiziert bleibt.

Voraussichtlich wird es ein staatliches Referenzprodukt über den KENFO geben, mit maximal 1,0% Effektivkosten pro Jahr. Ein FTSE All-World kommt auf 0,22%, liegt also deutlich darunter.

Vergleiche ETFs im ETF-Vergleich oder lies den Ratgeber ETF-Portfolio aufbauen.

Parallel zum Altersvorsorgedepot kommt die Frühstarterrente. Der Staat zahlt 10€ pro Monat in ein Altersvorsorgekonto für jedes Kind zwischen 6 und 18 Jahren. Ohne eigene Einzahlung, komplett vom Staat finanziert.

12 Jahre lang 10€/Monat bei 7% Rendite ergeben rund 2.600€. Wenig? Ja, auf den ersten Blick. Aber dieses Kapital hat dann noch 40+ Jahre bis zur Rente. Bei 7% werden aus 2.600€ über 40 Jahre rund 39.000€. Steuerfrei.

Ab 18 kann dein Kind das Depot als Altersvorsorgedepot weiterbesparen und eigene Beiträge einzahlen. Die Frühstarterrente legt also die Basis, die eigene Vorsorge baut darauf auf. Mehr zum Thema frühes Investieren für Kinder im Ratgeber Kinderdepot.

Anders als bei Riester bist du bei der Auszahlung flexibler. Es gibt drei Möglichkeiten:

Wichtig: Wenn die monatliche Rente unter ca. 59€ liegen würde (Kleinbetragsregelung), darfst du das gesamte Kapital auf einmal entnehmen. Berechne deine Rentenlücke, um zu sehen, wie viel du privat vorsorgen solltest.

Ein großer Schritt, aber nicht ohne Haken.

• Kein Kapitalschutz. Ohne Beitragsgarantie kannst du Geld verlieren. Bei 20+ Jahren Anlagehorizont ist das Risiko statistisch gering, aber wer kurz vor der Rente in einen Crash läuft, hat ein Problem.
• Volle Auszahlung wird besteuert. Nicht nur die Gewinne, sondern der komplette Betrag. Bei hohen Auszahlungen kann das den Steuervorteil aus der Ansparphase spürbar schmälern.
• Finanzbildung nötig. Wer nicht weiß, welchen ETF er wählen soll, steht vor einer Hürde. Das staatliche Referenzprodukt soll das lösen, Details fehlen aber noch.
• Bundesrat-Zustimmung ausstehend. Der Bundesrat stimmt voraussichtlich am 24. April 2026 ab. Bis dahin ist das Gesetz nicht endgültig.
• Kostendeckel nur fürs Referenzprodukt. Die 1,0% Grenze gilt für das staatliche Standardprodukt. Private Anbieter können teurer sein.